Hedging de negociação forex

Forex Hedge.

O que é um "Forex Hedge"

Um hedge forex é uma transação implementada por um comerciante de forex ou investidor para proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio. Ao usar um hedge de forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, ou que espera estar no futuro por meio de uma transação, pode ser protegido do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moeda estrangeira pode proteger contra risco de queda.

É importante lembrar que uma cobertura não é uma estratégia de ganhar dinheiro.

BREAKING Down 'Forex Hedge'

Os principais métodos de hedge de negociação de divisas para o comerciante forex de varejo são através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos manuais são os negócios de run-of-the-mill feitos por comerciantes de forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Na verdade, os contratos periódicos de manancial são muitas vezes por que uma cerca é necessária.

As opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de hedge cambial. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, como estradas longas, estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso, para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Consulte também: Introdução nas opções de Forex)

Exemplo de Forex Hedge.

Por exemplo, se uma empresa dos EUA estava programada para repatriar alguns lucros obtidos na Europa, poderia proteger alguns, ou parte dos lucros esperados através de uma opção. Como a transação programada seria a venda de euro e a compra de dólares dos EUA, a empresa compraria uma opção de venda para vender o euro. Ao comprar a opção de venda, a empresa estaria bloqueando uma taxa "na pior" para a próxima transação, que seria o preço de exercício. E se a moeda estiver acima do preço de exercício expirado, a empresa não exercerá a opção e realizará a transação no mercado aberto.

Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a negociar.

Saiba mais sobre hedge de Forex.

Hedging é simplesmente uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comércio. Hedging é uma maneira de reduzir a quantidade de perda que você incorreria se acontecesse algo inesperado.

Simple Forex Hedging.

Alguns corretores permitem que você faça negócios que sejam hedges diretos. O hedging direto é quando você tem permissão para colocar um comércio que compra um par de moedas e, ao mesmo tempo, você pode colocar um comércio para vender o mesmo par.

Embora o lucro líquido seja zero enquanto você tiver ambos os negócios abertos, você pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em riscos adicionais se você tiver tempo no mercado.

A forma como um hedge forex simples protege você é que ele permite que você troque a direção oposta do seu comércio inicial sem ter que fechar esse comércio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido fechar o comércio inicial por uma perda e colocar um novo comércio em um local melhor. Isso faz parte do critério do comerciante.

Como comerciante, você certamente poderia fechar seu comércio inicial e entrar no mercado a um preço melhor. A vantagem de usar o hedge é que você pode manter seu comércio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comércio que ganha lucro à medida que o mercado se move contra sua primeira posição. Quando você suspeita que o mercado vai reverter e voltar no seu favor de negociação inicial, você pode parar o comércio de hedge, ou simplesmente fechá-lo.

Cobertura complexa.

Existem muitos métodos para hedge complexo de negócios de divisas. Muitos corretores não permitem que os comerciantes ocupem posições diretamente cobertas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessárias.

Múltiplos pares de moedas.

Um comerciante de divisas pode fazer uma cobertura contra uma determinada moeda usando dois pares de moedas diferentes.

Por exemplo, você poderia ir longo EUR / USD e USD / CHF curto. Nesse caso, não seria exato, mas você estaria protegendo sua exposição ao USD. A única questão com hedging desta forma é que você está exposto a flutuações no Euro (EUR) e no Swiss (CHF).

Isto significa que se o Euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuação em EUR / USD que não seja contrariada em USD / CHF. Isso geralmente não é uma maneira confiável de proteger, a menos que você esteja construindo uma cobertura complicada que leva muitos pares de moedas em conta.

Opções de Forex.

Uma opção forex é um acordo para realizar uma troca a um preço especificado no futuro. Por exemplo, diga que você faz um longo comércio em EUR / USD às 1.30. Para proteger essa posição, você coloca uma opção de strike forex em 1.29.

O que isto significa é se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para sua opção, você será pago com essa opção. Quanto você paga, depende das condições de mercado quando você compra a opção e o tamanho da opção. Se o EUR / USD não atingir esse preço no horário especificado, você perde apenas o preço de compra da opção. Quanto mais longe do preço de mercado sua opção no momento da compra, maior será o pagamento se o preço for atingido dentro do tempo especificado.

Razões para Hedge.

A principal razão pela qual você deseja usar o hedge em seus negócios é limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociação se feito com cuidado. Ele só deve ser usado por comerciantes experientes que entendam as mudanças no mercado e o tempo. Jogar com hedging sem uma experiência de negociação adequada pode ser um desastre para a sua conta.

O saldo não fornece serviços fiscais, de investimento ou financeiros e conselhos. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.

Como Hedge a Forex Trade.

Neste artigo, gostaríamos de falar sobre como executar uma estratégia de hedge forex usando transações de moeda seqüenciais no mesmo par de moedas. Antes de prosseguir, é pertinente afirmar que as seguintes regras devem ser aplicadas estritamente ao negociar essa estratégia:

a) Esta estratégia de comércio nunca deve ser tentada por novos comerciantes. É apenas para aqueles com algum grau de experiência no mercado, e só deve ser usado por aqueles que entendem completamente a gestão do dinheiro e estão comprometidos nunca a expor mais de 5% do capital da sua conta em um determinado momento. Esta estratégia exigirá a possibilidade de calcular sua exposição ao risco em qualquer momento, quando os negócios devem ser abertos ou fechados e, portanto, é adequado para aqueles que sabem como fazer isso.

b) Se você mora nos EUA, você deve saber agora que a National Futures Association proíbe o hedge forex. Então não tente quebrar a lei. Não podemos assumir a responsabilidade por aqueles que deliberadamente violam a lei. O que pode ser legal em um país pode ser ilegal em outro país. Além disso, alguns corretores podem nem mesmo permitir isso.

c) Esta estratégia de hedge forex só funciona em mercados vinculados à escala. Se você tentar isso com um mercado de tendências, você perderá dinheiro. Quais são as situações que levam a ação de preços em moeda variando e tendências? Se você deseja negociar isso cerca de dois dias antes de uma notícia importante, o par de moedas provavelmente estará vinculado ao alcance e a estratégia provavelmente terá sucesso. Se você decidir trocar esta estratégia uma hora antes de um comunicado de imprensa, isso criará uma situação em que a moeda assumirá uma tendência na sequência da divulgação das notícias e a estratégia se desenrolará contra sua posição.

d) Você precisa ter certeza de que você terá a execução automática dessa estratégia. Portanto, use essa estratégia somente quando não haverá derrapagens, nem requotes e quando for provável que você obtenha boas preenchimentos.

e) Você só ganhará dinheiro quando você negociar essa estratégia com uma ampla gama de negócios. Você precisa ter movimentos de preços suficientes que cubram o custo dos spreads de negociação e ainda oferecem seus objetivos de lucro. Como você segura uma boa chance de ter uma ampla gama de negócios? É usando gráficos de quadros de tempo mais longos. Você não pode ganhar com um intervalo de gráficos de 15 minutos. Você deve, idealmente, começar com um gráfico de preços de 4 horas. Mas se você não pode se ajudar, você pode usar um gráfico horário por hora.

f) Não caia na armadilha de ajustes contínuos de paradas e metas de lucro. Isso irá alterar a integridade do sistema e os lucros já não podem ser garantidos.

g) Você deve tentar este sistema de forma detalhada antes de tentar um comércio ao vivo com ele. Mesmo quando você vai ao vivo, você deve usar riscos extremamente baixos e apenas intensificar dentro dos limites permitidos quando alguma consistência foi alcançada.

Como você pode ver, este sistema funciona, mas é repleto de riscos que devem ser mitigados para que os comerciantes possam lucrar com isso. Agora que definimos as regras que devem ser seguidas ao usar essa estratégia de hedge forex, então aqui é como você pode negociar com ela.

A Estratégia Hedge.

A estratégia de hedge é uma seqüência de negócios em que o comerciante compra e vende o mesmo par de moedas ao mesmo tempo, de modo que, em qualquer momento, existem negociações no lado da compra e venda. Como dissemos anteriormente, é apenas no contexto de um mercado vinculado à escala que essa estratégia funcionará.

O primeiro passo é identificar os limites do mercado. Os limites superior e inferior da faixa de preço devem ser claramente definidos antes de qualquer transação. Existem várias maneiras de fazer isso. O comerciante pode usar uma combinação do indicador da banda Bollinger nas configurações padrão, e o oscilador Stochastics é definido como 10,3,3. O objetivo é usar a banda Bollinger superior e um nível Stochastics maior ou igual a 80 como a definição da faixa de preço superior e a menor banda Bollinger e um nível estocástico inferior ou igual a 20 como a definição do limite inferior da faixa de preço. Então, se as velas do preço se encostarem na banda Bollinger superior quando o Stochs for comprado demais, isso servirá como limite superior. Se o preço rebater a banda Bollinger inferior quando o Stochs for sobrevendido, isso servirá como o limite inferior da faixa de preço.

Outro método é usar linhas de tendência para definir o suporte (limite inferior do preço) e resistência (limite superior do preço), ou usar um canal horizontal para alcançar o mesmo objetivo. Em todos os momentos, o comerciante deve ter certeza de que não há mercado que se mova como desencadeador fundamental no mercado. Se houver, não vá mais longe.

Uma vez que a definição de gamas de preços foi alcançada, e não há um gatilho fundamental à espreita ao virar da esquina, o comerciante passa para o próximo passo.

Em uma hipotética situação comercial, sem contar os spreads de negociação no cálculo, o comerciante vende o GBPUSD a um preço de 1.5500, e depois compra o GBPUSD ao mesmo preço, fazendo com que ele tenha 2 posições comerciais em lados separados da moeda. Esse comércio deve ser configurado no limite de preço mais baixo (para este exemplo). O mercado então move-se para cima em 100 pips e acaba na faixa de preço mais alta. O comerciante irá então sair desta posição lucrativa e deixa a posição comercial curta aberta, 100 pips negativos.

O comerciante deve confirmar que a ação de preço recuará do limite de alcance superior. Este é o lugar onde uma compreensão do que significa para o preço para testar um limite de preço, ou para o preço a perder esse limite. Esta é a chave para continuar com o próximo passo. Se a vela testar o limite de preço sem quebrar, você está seguro. Se o preço ultrapassar este limite, mas recuar abaixo do limite de preço superior, você está seguro. Se essas condições forem atendidas e a vela que se forma é um pinbar ou outro padrão de candelabros que indica uma reversão de baixa, você é duplamente seguro. Prossiga para o Passo 4.

Abra duas novas posições no novo preço (que neste caso é aberto a nova vela após a vela que testou o limite de preço superior). As duas novas posições são uma ordem de compra e venda. Se você obteve o Passo 3 certo, é muito provável que o preço volte para baixo para onde você começou com o limite de preço mais baixo. Isso agora deixa a posição de venda original no ponto de equilíbrio e deixa a nova ordem de venda com lucro de 100 pips, enquanto o novo pedido de compra será de -100 pips. O valor da posição total será agora:

& # 8211; Zero pips (venda antiga)

& # 8211; 100 pips (nova venda)

Se isso acontecer, como nós projetados nos passos 1 a 4, todas as posições ainda abertas estão agora liquidadas. Isso deixa a posição com lucro em 100 pips.

Este gráfico descreve as características do gráfico desta estratégia, usando as bandas de Bollinger.

Gerenciamento de dinheiro para esta estratégia.

Você provavelmente deve estar pensando consigo mesmo: uau, isso é muito fácil. Na realidade, esse comércio provavelmente vai ficar nervoso, considerando que chegará um momento em que você tenha três posições no mercado. Como você aplica gerenciamento de dinheiro?

Se você olha para o exemplo que damos acima, podemos ver claramente que no limite do preço superior quando fechamos uma posição, chegou o momento da verdade quando foi tomada uma decisão para assumir duas posições extras para nos dar três posições comerciais no mercado. Esta é uma situação de grande risco. O pior cenário seria o preço a partir do limite do preço superior, mesmo depois do preço ter sido rejeitado e começado a se dirigir para baixo. O que o comerciante faz neste momento?

No momento em que o comerciante percebe que o preço que parecia estar indo para baixo começou a aumentar a faixa de preço mais alta, as ordens de compras antigas e novas devem ser fechadas imediatamente. Por favor, note isso bem. A capacidade de reconhecer quando o preço do recurso está no turno ascendente e quebrou fora do alcance é uma habilidade que deve ser dominada porque pode fazer a diferença entre salvar o comércio e manter uma perda muito ruim. Esta habilidade envolve saber como reconhecer um breakout de preços e um fakeout. Se o castiçal fechou acima da nossa faixa de preço superior, este é o momento de agir para salvar o comércio. Você sai imediatamente da compra antiga e novas ordens de venda e deixa o novo pedido de compra para executar.

O que isso faz é que você perderá 100 pips na ordem de venda antiga (ou um pouco mais), o que é contrariado pelo lucro realizado anteriormente de 100 pips do antigo pedido de compra. Você também perderá alguns pips na nova ordem de venda. Mas, uma vez que o preço explodiu da faixa de preço na direção da nova ordem de compra, o novo comércio pode ser deixado aberto para a resistência mais próxima. Essas ações garantirão que você obtenha lucros com a nova posição de compra.

E se a ação de preço completar a primeira etapa do movimento da banda Bollinger inferior para o Bollinger superior, dirige-se para baixo conforme planejado, mas por algum motivo fica estagnado na banda média de Bollinger? Isto é como navegar por essa situação.

& # 8211; Feche o novo pedido imediatamente. Isso fará com que você suprime algumas perdas, mas será quase metade do que os lucros da ordem de compras anteriores.

& # 8211; Feche imediatamente a nova ordem de venda. Isso acabará com algum lucro e acabará por cancelar as perdas da nova compra. Os negócios acabaram se abrindo.

& # 8211; Feche a ordem de venda antiga. Nesta fase, o comércio teria recuperado algumas das perdas sofridas. Essas perdas serão compensadas pelos lucros obtidos com o antigo pedido de compra e ainda deixam o comerciante com alguns lucros.

Veja o gráfico acima para ver exatamente o que poderia acontecer em uma situação de comércio ao vivo com base no segundo cenário. Se os velhos negócios de compra e venda antiga foram fixados no Bollinger inferior a um preço de 95,78 e seguidos para o ponto de saída no Bollinger superior a um preço de 97,05, este seria um lucro realizado de 127 pips no antigo comércio de compras e uma perda não realizada de -127 pips no antigo comércio de vendas.

Do Bollinger superior, mais duas trades são adicionadas ao preço de 97,05. O comércio chega até a banda média de Bollinger em 96,54. Se lidarmos com o segundo cenário comercial como acabamos de descrever, o comerciante ficará com o seguinte:

Vendas antigas: 127 pips.

Perdas de venda antiga: & # 8211; 76 pips.

Novas perdas de compra: -76 pips.

Novos lucros de venda: 76 pips.

Lucro total = 127 pips - 76 pips = 51pips.

Então, o cenário de comércio é realmente um em que o comerciante pode tomar alguns riscos bem calculados e ainda mitigar certos cenários comerciais para resolver as coisas a seu favor.

A estratégia de hedge forex que acabamos de descrever deve ser ensaiada na demonstração e praticada, usando todas as regras e habilidades que identificamos como chave para o sucesso desse comércio. É deixado aos comerciantes decidir se esta estratégia vale a pena negociar com os resultados que são obtidos em uma plataforma de demonstração.

As opiniões do autor são inteiramente próprias.

Sobre o autor.

Dankra é um comerciante de forex que jogou os mercados há 7 anos. Ele também troca opções binárias e gasta seu tempo livre desenvolvendo estratégias que os comerciantes podem usar para vencer os mercados. Ele também codifica indicadores e EAs para a plataforma MT4.

Forex Hedging: Como criar uma estratégia de hedge rentável simples.

Em última análise, para alcançar o objetivo acima, você precisa pagar outra pessoa para cobrir seu risco de queda.

Neste artigo, falo sobre várias estratégias de hedge forex comprovadas. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança, se você já entende de que hedging é tudo.

As duas primeiras seções analisam as estratégias de proteção para se proteger contra o risco de queda. A cobertura de pares é uma estratégia que comercializa instrumentos correlacionados em diferentes direções. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. O hedge de opções limita o risco negativo ao usar opções de chamada ou colocação. Isto é tão perto de uma cobertura perfeita como você pode obter, mas vem a um preço como é explicado.

O que é Hedging?

Hedging é uma forma de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra uma mudança de preço adverso em um ativo que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio quando um ativo é cotado em uma moeda diferente para o seu próprio.

Ao pensar em uma estratégia de proteção, é sempre importante ter em mente as duas regras de ouro:

Hedging pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas essa paz de espírito vem a um custo. Uma estratégia de cobertura terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto na medida em que o próprio hedge pode restringir seus lucros.

A segunda regra acima também é importante. A única cobertura segura não deve estar no mercado em primeiro lugar. Sempre vale a pena pensar de antemão.

Cobertura de moeda simples: o básico.

A forma mais básica de hedging é onde um investidor quer mitigar o risco cambial. Digamos que um investidor americano compra um ativo estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Por simplicidade, vamos assumir que é uma empresa compartilhada, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos.

A tabela abaixo mostra a posição da conta do investidor.

Sem proteção, o investidor enfrenta dois riscos. O primeiro risco é que o preço da ação cai. O segundo risco é que o valor da libra britânica cai contra o dólar dos EUA. Dada a natureza volátil das moedas, o movimento das taxas de câmbio poderia facilmente eliminar quaisquer lucros potenciais na participação. Para compensar isso, a posição pode ser coberta usando uma moeda GBPUSD como segue.

No acima, o investidor "calça" uma moeda em frente no GBPUSD à taxa atual do local. O volume é tal que o valor nominal inicial corresponde ao da posição de compartilhamento. Este "bloqueia" a taxa de câmbio, portanto, dando proteção ao investidor contra movimentos da taxa de câmbio.

No início, o valor da frente é zero. Se o GBPUSD cair, o valor da frente aumentará. Da mesma forma, se o GBPUSD aumentar, o valor da frente cairá.

A tabela acima mostra dois cenários. Em ambos, o preço da ação na moeda doméstica permanece o mesmo. No primeiro cenário, a GBP cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que a participação agora vale apenas US $ 2460,90. Mas a queda no GBPUSD significa que a moeda em frente vale agora $ 378.60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio.

Note também que, se o GBPUSD aumentar, acontece o contrário. A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda frente.

Nos exemplos acima, o valor da ação em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer o tamanho do contrato antecipado com antecedência. Para manter o hedge cambial efetivo, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho da frente para corresponder ao valor da participação.

Como mostra este exemplo, o hedge de moeda pode ser um processo ativo e dispendioso.

Estratégia de cobertura para reduzir a volatilidade.

Porque o hedge custou e pode capitalizar os lucros, é sempre importante perguntar: "why hedge"? Para os comerciantes de FX, a decisão de se proteger é raramente clara. Na maioria dos casos, os comerciantes da FX não estão mantendo ativos, mas diferenciais de negociação em moeda.

Grid Trading.

Guia definitivo.

Este ebook é uma leitura obrigatória para quem usa uma estratégia de negociação de grade ou que está planejando fazê-lo. O comércio de grade é uma metodologia comercial poderosa, mas está cheio de armadilhas para os incautos. Esta nova edição inclui novos materiais exclusivos e estudos de caso com exemplos reais.

Os comerciantes de transporte são a exceção disso. Com um carry trade, o comerciante tem uma posição para acumular interesse. A perda ou o ganho da taxa de câmbio é algo que o comerciante de carry precisa permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento nas taxas de câmbio pode facilmente eliminar o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte.

Mais ao ponto, os pares de transporte são frequentemente sujeitos a movimentos extremos à medida que os fundos fluem para dentro e para longe deles à medida que as políticas do banco central mudam (leia mais).

Para mitigar esse risco, o comerciante de carry pode usar algo chamado "cobertura de par de carry reverso". Este é um tipo de comércio básico. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de hedge. O par escolhido para a posição de hedge é aquele que tem forte correlação com o par de carregamento, mas crucialmente o interesse de troca deve ser significativamente menor.

Exemplo de cobertura de pares: comércio de base.

Faça o seguinte exemplo. O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3.39%. Agora, precisamos encontrar um par de hedging que 1) se correlaciona fortemente com NZDCHF e 2) tenha menor interesse no lado comercial exigido.

Usando esta ferramenta de hedge FX gratuita, os seguintes pares são retirados como candidatos.

A ferramenta mostra que AUDJPY tem a maior correlação com NZDCHF durante o período que escolhi (um mês). Uma vez que a correlação é positiva, precisamos curtir este par para dar cobertura contra NZDCHF. Mas como o interesse em uma posição AUDJPY curta seria de -2,62%, eliminaria a maior parte do interesse de transporte na posição longa em NZDCHF.

O segundo candidato, o GBPUSD parece mais promissor. Os juros sobre uma posição baixa em GBPUSD seria de -1,04%. A correlação ainda é bastante alta em 0.7137, portanto, esta seria a melhor escolha.

Em seguida, abrimos as seguintes duas posições:

Os volumes são escolhidos para que os montantes do comércio nominal correspondam. Isso dará a melhor cobertura de acordo com a correlação atual.

A Figura 1 mostra os retornos do comércio de hedge versus o comércio não coberto. Você pode ver disso que o hedging está longe de ser perfeito, mas ele reduz com sucesso algumas das grandes gotas que de outra forma ocorreria. A tabela abaixo mostra os fluxos de caixa do mês a mês e os lucros / prejuízos tanto para o comércio coberto como não coberto.

Manter cobertura com opções.

A cobertura usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início durará muito e, de fato, pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isso significa que "cobertura de par" poderia aumentar o risco de não diminuí-lo.

Para estratégias de hedge mais confiáveis, é necessário o uso de opções.

Comprando as opções de dinheiro.

Uma abordagem de cobertura é comprar opções de "fora do dinheiro" para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção de compra "fora do dinheiro" na NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. O motivo para usar um "out of the money put" é que a opção premium (custo) é menor, mas ainda oferece a proteção do carry trader contra uma redução severa.

Vender opções cobertas.

Como alternativa à cobertura, você pode vender opções de chamadas cobertas. Esta abordagem não proporcionará proteção negativa. Mas, como escritor da opção, você paga a opção premium e espera que ela expire sem valor. Para uma "chamada curta", isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cair muito longe, você perderá a posição subjacente. Mas o prêmio coletado de forma contínua, escrevendo chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar perdas negativas.

Se o preço subir, você terá que pagar a chamada que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF.

Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções com mais detalhes.

Proteção contra descida usando as opções FX.

O que a maioria dos comerciantes realmente quer quando falam de hedging é ter proteção contra desvantagens, mas ainda tem a possibilidade de obter lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso é usando opções.

Ao proteger uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra baixa. As opções são diferentes. Eles têm uma recompensa assimétrica. A opção irá pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando vai na outra direção.

Primeiro, uma terminologia de opções básicas. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado de escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda de GBPUSD, você compraria (vai longa) uma opção de GBPUSD. A put pagará se o preço cair, mas cancele se ele sobe.

Por outro lado, se você tiver GBPUSD curto, para proteger contra ele, você compraria uma opção de compra.

Para mais informações sobre negociação de opções, veja este tutorial.

Estratégia básica de hedge usando opções de venda.

Faça o seguinte exemplo. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD.

O preço já caiu desde que ele entrou, então a posição agora está baixa em US $ 70.

O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta com a esperança de que o GBPUSD faça um grande movimento para o lado oposto. Para estruturar esta cobertura, ele compra uma opção de GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte:

Comércio: Compre 0,1 x GBPUSD opção de venda.

A opção de venda pagará se o preço do GBPUSD cai abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço for superior a 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor.

O acordo acima limitará a perda no comércio para 100 pips. No pior dos casos, o comerciante perderá US $ 190,59. Isso inclui o custo de US $ 90,59 da opção. O lucro positivo é ilimitado.

A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra. Esta é uma opção "fora do dinheiro". O valor do tempo, ou prémio, é para refletir o fato de que o preço pode cair e a opção pode, portanto, ser "no dinheiro".

O comerciante paga US $ 90,59 por este privilégio de obter protecção contra desvantagens. Este prémio é para o vendedor da opção (o escritor).

Observe que a estrutura acima de um put plus um longo no subjacente tem a mesma compensação de uma opção de chamada longa.

A tabela acima mostra os desembolsos em três cenários diferentes: ou seja, o preço subindo, caindo ou permanecendo o mesmo. Observe que o preço deve aumentar ligeiramente para que o comerciante faça um lucro para cobrir o custo do prémio da opção.

Para ajudá-lo a testar as idéias comerciais apresentadas aqui, os seguintes downloads gratuitos são fornecidos:

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Nos mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo atrasado, as perdas não podem sempre ser compitidas. Comercialização espalhada e como fazer funcionar.

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Olá Seyedmajid & # 8211; É possível compartilhar suas experiências.

Eu fiz uma estratégia de cobertura vencedora que sempre ganha lucro, não importa onde o mercado está indo & # 8230;

Esta é a minha estratégia final após 8 anos de negociação.

você pode compartilhar mano.

super artigo sobre cobertura e minuciosamente explicado .. Obrigado, Steve.